Dipendenti Stock Option Journal Iscrizioni

ESO. BREAKING GIU d'opzione dei dipendenti - - ESO. Employees tipicamente deve attendere per un periodo di maturazione specificato di passare prima di poter esercitare l'opzione e acquistare le azioni della società, perché l'idea alla base di stock option è quello di allineare gli incentivi tra i dipendenti impiegati Stock Option e azionisti di una società azionisti vogliono vedere l'aumento di prezzo delle azioni, i dipendenti in modo gratificante come il prezzo delle azioni sale sopra garanzie di tempo che tutti hanno gli stessi obiettivi in ​​mind. How un accordo di stock Option Works. Assume che un manager è concesso stock option , e il contratto di opzione consente al gestore per l'acquisto di 1.000 azioni della società per azioni ad un prezzo di esercizio, o prezzo di esercizio, pari a 50 dollari per azione 500 azioni del giubbotto totale dopo due anni, e le rimanenti 500 azioni maglia al termine di tre anni vesting si riferisce al lavoratore ottenere titolarità sulle opzioni, e maturazione motiva il lavoratore di rimanere con la società fino a quando le opzioni vest. Examples di Stock Option Exercising. Using lo stesso esempio, si supponga che il prezzo delle azioni sale a 70, dopo due anni, che è al di sopra del prezzo di esercizio delle stock option il gestore può esercitare con l'acquisto di 500 azioni che risultano investiti a 50, e la vendita di tali azioni al prezzo di mercato di 70 l'operazione genera un 20 per incremento di quota, o 10.000 in totale l'azienda mantiene un manager con esperienza per altri due anni, e gli utili dei dipendenti dall'esercizio di stock option Se, invece, il prezzo del titolo non è superiore al prezzo di 50 esercizio, il manager non esercitare le stock option dal momento che il dipendente possiede le opzioni per 500 azioni dopo due anni, il gestore può essere in grado di lasciare l'impresa e mantenere le stock option fino a quando le opzioni scadono Questa disposizione conferisce al gestore la possibilità di trarre profitto da un aumento del prezzo delle azioni verso il basso il road. Factoring nell'azienda Expenses. ESOs vengono spesso concessi senza alcuna requisito esborso dal dipendente Se il prezzo di esercizio è di 50 dollari per azione e il prezzo di mercato è di 70, per esempio, l'azienda può semplicemente corrispondere al dipendente la differenza tra i due prezzi, moltiplicato per il numero di azioni di stock option Se 500 azioni sono acquisiti , l'importo pagato per il dipendente è di 20 x 500 azioni, o 10.000 questo elimina questa necessità per il lavoratore ad acquistare le azioni prima che lo stock è venduto, e questa struttura rende le opzioni più prezioso OEN sono una spesa per il datore di lavoro, e la costi di emissione delle stock option è registrato alla società s statement. How reddito da fare scritture contabili per Options. Because della piani di stock option sono una forma di compensazione, principi contabili generalmente accettati, o GAAP, richiede alle aziende di registrare le stock options a titolo di risarcimento spesa per fini contabili Invece di registrare la spesa come l'attuale prezzo delle azioni, l'azienda deve calcolare il valore di mercato delle stock option il ragioniere sarà poi voci libro di contabilità per registrare spese di compensazione, l'esercizio di stock option e la scadenza delle stock option Calculation. Businesses valore. Initial possono essere tentati di registrare le entrate nelle scorte premio del diario al corrente prezzo delle azioni Tuttavia, le stock option sono diversi principi contabili richiede i datori di lavoro per il calcolo del fair value delle stock option e la compensazione record di spesa sulla base di questo numero le aziende dovrebbero utilizzare un modello di pricing matematico progettato per valorizzare magazzino l'azienda dovrebbe anche ridurre il fair value dell'opzione da confisca stimati di magazzino, ad esempio, se l'azienda stima che il 5 per cento dei dipendenti perderà le stock options prima che maturano, l'azienda registra l'opzione a il 95 per cento delle sue spese value. Periodic Entries. Instead di registrare la spese di compensazione in una somma forfettaria quando il dipendente si avvalga della facoltà, i ragionieri devono diffondere la spesa di compensazione in modo uniforme per tutta la durata dell'opzione, ad esempio, dire che un dipendente riceve 200 azioni di magazzino valutate con il commercio a 5.000 cui diritto si acquisisce in cinque anni ogni anno, la spese di compensazione debiti contabile per 1.000 e accredita il conto stock option equità per 1,000.Exercise di Options. Accountants bisogno di prenotare una prima nota separata in cui i dipendenti esercitano magazzino opzioni di prima, il contabile deve calcolare il denaro che l'azienda ha ricevuto dalla maturazione e quanto il titolo è stato esercitato per esempio, dicono che il lavoratore dell'esempio precedente esercitato la metà dei suoi totali stock option ad un prezzo di esercizio di 20 una quota totale denaro ricevuto è 20 moltiplicato per 100, o 2.000 il denaro gli addebiti contabile per 2.000 addebita un conto stock option equità per la metà del saldo del conto, o 2.500 e accredita il conto magazzino azionario per dipendente 4,500.Expired Options. An può lasciare l'azienda prima la data di maturazione ed essere costretti a rinunciare sue stock options Quando questo accade, il contabile deve fare una voce di diario rietichettare il patrimonio netto come stock option scaduti ai fini del bilancio Anche se la quantità rimane come capitale, questo aiuta i manager e gli investitori capire che hanno vinto t essere emissione di azioni al dipendente ad un prezzo scontato in futuro dire che il dipendente nell'esempio precedente lascia prima di esercitare una qualsiasi delle opzioni il ragioniere addebita il conto magazzino opzioni equità e crediti alle account. ESOs stock options azionari scadute contabili per i dipendenti della Options. By David Harper Rilevanza sopra Affidabilità non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock options dei dipendenti Tuttavia, dovremmo stabilire due cose in primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Consiglio FASB hanno voluto richiedere opzioni expensing dal giro primi anni 1990 Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando l'Internazionale di Contabilità IASB richiesto a causa della spinta deliberata per la convergenza dei principi contabili internazionali per la lettura relativa degli Stati Uniti e, vedi la controversia sulla opzione Expensing. Second, tra gli argomenti vi è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di contabilità rilevanza dell'informazione e affidabilità bilancio mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo riferito gli oneri dei bilanci raggiungere gli standard di affidabilità quando si sono misurati in un manner. These imparziale e accurata due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile, ad esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile, ma meno rilevante al valore di mercato - vale a dire, possiamo misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire i oppositori di proprietà di expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non può essere misurata con precisione costante FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importante corretto che essere proprio sbagliato omissione altogether. Disclosure necessari ma non il riconoscimento per ora a partire dal marzo 2004, la norma attuale FAS 123 richiede l'illustrazione ma non il riconoscimento Ciò significa che le opzioni costano stime devono essere comunicati come una nota, ma non hanno di essere riconosciuto come un costo sul conto economico, dove si ridurrebbero i guadagni di profitto riportate o reddito netto Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro numeri utili per EPS azionari - a meno che non decidano volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già done. On la EPS reddito Statement.1 base per azione diluito 2 EPS.1 Pro Forma di base 2 Pro Forma diluito EPS. Diluted EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave in EPS computing è potenziale diluizione in particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento Ciò vale non solo per le stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati ​​diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione per l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato sotto nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money che è, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a da 20.Basic EPS reddito azioni ordinarie netto è semplice 300.000 100.000 3 dollari per azione diluita EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda ipoteticamente, quante azioni comuni sarebbero in circolazione, se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi nell'esempio discusso sopra , l'esercizio da solo dovrebbe aggiungere 10.000 azioni comuni alla base Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più esercizi contanti proventi di 7 per opzione, più una tassa di beneficiare il beneficio fiscale è denaro reale in quanto l'azienda ottiene di ridurre il proprio reddito imponibile dal guadagno opzioni - in questo caso, 13 opzione per esercitata perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato So - chiamati incentivo stock options ISO non possono essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono s ISOs. Let vedere come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, è basato su un esercitazione simulata Abbiamo assumere l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base, ma l'azienda ottiene indietro esercizio ricavato di 70.000 prezzo di 7 di esercizio per opzione e un beneficio fiscale di cassa della frequenza x 40 d'imposta 52.000 13 guadagno 5 20 per opzione che è un enorme 12 20 rimborso in contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000 per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per riacquistare azioni al prezzo corrente di 20 per quota, la società riacquista 6.100 sintesi shares. In, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti 10.000 opzioni convertibili meno 6.100 azioni di riacquisto Ecco la formula attuale, dove M prezzo corrente di mercato, e prezzo di esercizio, aliquota fiscale e T N numero di opzioni exercised. Pro Forma EPS cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'esercizio abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di straordinaria o vecchio in-the-money opzioni assegnate negli anni precedenti, ma ciò che facciamo con opzioni assegnate nel anno fiscale in corso che hanno lo zero valore intrinseco che è, supponendo che il prezzo di esercizio è pari al prezzo delle azioni, ma sono costosi comunque perché non hanno valore temporale la risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo di creare un non-cash spesa che riduce un utile netto considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS con l'aggiunta di azioni, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito diluita EPS incorpora vecchie opzioni sovvenzioni mentre pro-forma expensing incorpora nuovo grants. We rivedere i due modelli principali, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questa serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è al fair value alla data di assegnazione Questo significa che FASB vuole imporre alle società di stimare l'opzione s fair value al momento della concessione e registrare riconoscere che passivi su il conto economico si consideri la figura in basso con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra. 1 diluito per azione è basata sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diverso Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori details. First, possiamo vedere che siamo ancora hanno azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni concesse in precedenza secondo luogo, abbiamo ulteriormente assunti che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso Sia s supporre il nostro modello di stima che valgono 40 del 20 prezzo delle azioni, o 8 per opzione la spesa totale è quindi 40.000 in terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni Questo è contabilità s principio della competenza in azione l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca di opzione a causa di risoluzione dei rapporti ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate saranno persi e ridurre le spese accordingly. Our spesa annua corrente per le opzioni di concessione è di 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa il nostro utile netto normalizzato è quindi 290.000 dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento nel corpo del conto economico per gli esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre, 2004.A finale sull'assistenza tecnica per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita un po ' ricordiamo abbiamo utilizzato la stessa base di azioni diluite per entrambi i calcoli EPS diluito segnalati EPS diluito e pro-forma diluita EPS Tecnicamente, sotto pro forma diluita ESP punto iv sulla relazione finanziaria sopra, la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che potrebbero essere acquistato con la compensazione spese non-ammortizzato che è, oltre a esercitare proventi e il beneficio fiscale Pertanto, nel primo anno, come solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa è stata caricata, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni 30.000 20 Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2 75 Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2 79 sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing 40.000 Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nel numerator. Conclusion opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi cercano di stimare opzioni di costo sostenitori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare nulla Ma non possono pretendere le stime di spesa sono accurate Consideriamo la nostra azienda al di sopra che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato, mentre i nostri EPS sarebbe essere minimizzata al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sarebbero già stati sopravvalutati perché la nostra spesa sarebbe ve si è rivelato essere sottostimati.